WEBINAR “¿Qué es lo que realmente mueve a los mercados?” * $EURUSD #forex #mercados #europa #educacion

Cuarta y última  sesión del mes de Agosto junto a FXStreet.es, en donde seguimos desarrollando los conceptos en torno al perfil de volumen y lectura del flujo de órdenes, así como su aplicación, en este caso en focalizados en el EUR/USD y Oro.

Seguimos con las sesiones en Septiembre, todos los jueves.

– Jueves 5 septiembre: 15.30 GMT

– Jueves 12 septiembre: 15.30 GMT

– Jueves 19 septiembre: 14.30 GMT

– Jueves 26 septiembre: 14.30 GMT

Puede registrarse aquí

DP.-

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€uro update * Some Ideas into this week $EURUSD #fx #forex #mercados #europa $FXE

Important -and healthy- buyer´s response, at the moment, right off 1.3325.

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However, below is the English translation of last night´s post regarding possible scenarios facing the €uro into the following days. …

Some of the alternatives we handle this week in regard to the €uro

We reiterate some of the dynamics currently affecting global markets from a fundamental perspective.

– The question of the level of intervention by the Fed as a theme that dominates the agenda of markets,

– The geopolitical situation in the Middle East, particularly in Egypt and Syria currently

– The “breathing” summery  Europe has been experiencing at least temporarily

– China Stagnant, soft landing or recovering?

– Emerging Markets –

In that sense, we hereby define the following four areas within which we think the game of supply and demand will be developing, updating the new highs made ​​last week.

1.3450-1.3170

1.3170-1.3050

1.3050-1.2990

1.2990-1.2750

Last week (August 19-23)

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Current week (Aug. 26-30)

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Our note of August 8 raised some alternatives around the level reached last week … We wrote back then :

As an idea, we believe that the €uro deserves some “rest” after a full retraction downward movement that began back in mid-June. This is why a hypothesis to find a new equilibrium zone appears as an interesting alternative.

In that sense, it is important to note that this is not a minor level and, as we said above, we will be looking into further extension , maybe up to 1.3450, as an important area to define a new area of ​​balance, unless we find increased buying pressure, hypothesis developed at the end of the note.

In this regard, during  the past week, buyers defended the 1.3315-20  band, arriving on Tuesday August 20th to precisely verify our hypothesis binto 1.3451, reaching the €uro maximums around this price.

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What can we expect into the following days?

Things have not changed much since our note last week. We Reiterate that it is important to note the (wide) area  of balance between 1.3450-1.3170 as the current scope. Constraining a bit into 1.3400-1.3300, as a first approach.

Particularly, it is important to note the 1.3410-1.3395 area, which currently has attracted sellers. We believe that this, at least in the short term, is a key point, followed by 1.3355, into the very short term.

As an idea to work in the next few days, we noticed a compression of the range between 1.3400-1.3350, as a sign of increased stored energy is denoting the struggle between supply and demand that we monitor from reading the order flow. This is verified by the repeated signals that we our dynamic pressure indicators are providing , as indicated in the chart below.

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A possible price improvement of these levels, will be putting in looking into  1.3400, followed by 1.3425-1.3415. Above this, we’d be working with a retest of 1.3450. In that sense, this would indicate a high level of conviction on the part of buyers. Currently, It is not possible to know if this level will broken into one or more attempts, but what we see is a constructive action by buyers . Our dynamic pressure indicators, are now aligned with this hypothesis, around 1.3356.

In that sense, the following are key levels in which we will be expecting some sort of Reaction In Price :

  • 1.3640-1.3680, as extended targets.

  • 1.35991.3612 y 1.3640-1.3680, as extended targets.

  • 1.3578-1.3589, pointing 1.3580 (important)

  • 1.3550-1.3540

  • 1.3527-1.3511

  • 1.3504

  • 1.3480

  • 1.3463-1.3436, pointing 1.3454, as noted during last week´s post

  • 1.3488-1.3478

  • 1.3465-1.3460

Returning to the previous point -which at least today and now seems to be the most solid hypothesis-, provided the key to the 1.3390-1.3380 area can not be overcomed by an increase in demand, we will be looking at a bearish scenario, aimed at the retraction of  price action.

In that sense, we believe that increased selling pressure into 1.3330-1.3320, would lead us to look at the following levels, which would likely be leading the €uro into 1.3310-1.3305.

So, again, we repeat last week levels,  where we expect a Reaction In Price.

It is important to note the intensity of the price action, specifically into1.3305 as an immediate level. We believe that a lack of commitment on the part of buyers at this level, could lead to the €uro to revisit lower levels.

Particularly, as a more immediate level, we will be looking into 1.3278, 1.3275-1.3230, 1.3264-1.3254 promptly, then look at the weekly support 1.3220-1.3203.

As a scenario, we are working with 1.3140 as extended target, provided  1.3200 ‘s do not get defended, with particular emphasis on the 1.3190 and 1.3172-1.3157, with emphasis on 1.3160​​, according as we have maintained in the previous note.

In this regard, we refer to the levels of the notes August 8 and July 26, which are transcribed below:

Following this line, we believe that a break of 1.3140-1.3120, could lead to the €uro to test 1.3100, which does not attract buyers, would lead us to focus on the 1.3078-1.3060 as an important line of defense in the coming days . Failure to provide an incentive to the participation of buyers near these levels, cautious and we would look at 1.3000-1.2970 and 1.2940 later.

Continuing the bearish scenario, we refer to the level of our note of July 26, 2013.

Provided this scenario, we would be aware of the following levels, where we would expect some kind Reaction In Price.

  • 1.2975

  • 1.2940

  • 1.2920-1.2900

  • 1.2880

  • 1.2855

  • 1.2840-1.2820

  • 1.2780

  • 1.2740

Finally, our order flow monitoring, we find a situation similar to the issues raised in the last three weeks of August with a significant increase in the levels of buyers last week.

In that sense, there only remains  a single level of vendors positioned around 1.3410 the day August 23. Unlike last week, we found some positioning (albeit slight) by sellers, with only one level of shorts referenced.

In that sense, unlike previous weeks, we have an increase in terms of  short positions as well as a retraction in price compared to recent weeks. Hence our caution, especially if the 1.3400 levels are not surpassed, mainly because there is a lot of long inventory embedded, and increased pressure from sellers, would probably imply a retraction in the price (order flow, drives price. Therefore,  changes in terms of order flow precede changes in price). In that sense, please consider the levels mentioned above.

As usual, we will review dynamic positioning in the upcoming webinar to verify as price action developed around the various alternatives developed.

DP. –

 

€uro update * 1.34 Nuevamente: Escenarios para esta semana $EURUSD #fx #forex #mercados #europa

Algunas de las alternativas que manejamos para esta semana en lo que respecta al €uro

Seguimos reiterando algunas de las dinámicas globales que actualmente afectan a los mercados, desde una perspectiva fundamental.

A saber:

– la cuestión sobre el nivel de intervención por parte de la FED como tema que domina la agenda de los mercados,

– la situación geopolítica en Medio Oriente, particularmente en Egipto y Siria Actualmente

– El “respiro” veraniego que experimenta Europa, al menos temporalmente

– China ¿Estancado, soft landing o recuperandose?

– Países Emergentes –

En ese sentido, seguimos delimitando las siguientes cuatro áreas dentro de las cuales vemos se va a desarrollando el juego entre oferta y demanda, actualizando los nuevos máximos logrados la semana pasada

1.3450-1.3170

1.3170-1.3050

1.3050-1.2990

1.2990-1.2750

Semana 19-23 Agosto

1923

Semana 26-30 Agosto

2013-08-26_1116

Nuestra nota del 8 de Agosto planteó algunas alternativas en torno al nivel alcanzado la semana pasada.. Escribimos entonces:

Como idea, creemos que el €uro se merece cierto “descanso”, luego de una retracción completa del

movimiento a la baja que se inició allá por mediados de Junio. Es por esto que una hipótesis de buscar una

nueva zona de equilibrio aparece como una alternativa interesante.

En ese sentido, es importante notar que este no es un nivel menor y, tal como lo dijimos anteriormente, nos extendemos un poco más, tal vez hasta los 1.3450, como área importante para definir una nueva área de balance, a no ser de encontrar un incremento de presión de compra, hipótesis que desarrollamos al final de la nota.

En ese sentido, durante la semana pasada, los compradores defendieron la banda 1.3315-20, llegando el Martes 20 de Agosto a verificarse con precisión nuestra hipótesis de quiebre hasta las 1.3451, logrando el €uro máximos en torno a este nivel de precio.

2013-08-20_1905

¿Que podemos esperar para los próximos días?

Las cosas no han cambiado demasiado desde nuestra nota de la semana pasada. Reiteramos que es importante notar la zona (amplia) de equilibrio entre 1.3450-1.3170 como el campo de acción actual. Acotando un poco el mismo a los 1.3400-1.3300, en primer término.

Particularmente, es importante notar el área de 1.3410-1.3395 , la cual actualmente ha atraído  vendedores. Creemos que este, al menos en el corto plazo, es un punto clave, seguida por 1.3355, a muy corto plazo.

Como idea para trabajar en los próximos días, notamos  una compresión del rango entre los 1.3400-1.3350, como un signo de un incremento de energía acumulada que se encuentra denotando esta lucha entre oferta y demanda que monitoreamos desde la lectura del flujo de órdenes. Esto se encuentra verificado por las repetidas señales que nos encuentran brindando nuestros indicadores dinámicos de presión, como indicamos en el gráfico a continuación.

2013-08-26_1349

Una eventual superación de estos niveles, nos estaría poniendo en miras de los 1.3400, seguido por  1.3425-1.3415. Por sobre ésta, ya estaríamos trabajando con un retest de los 1.3450. En ese sentido, esto indicaría un importante nivel de convicción por parte de compradores. Nos resulta imposible saber si este nivel será quebrado en uno o varios intentos, pero lo que sí vemos es una acción constructiva por parte de compradores tendiente a superarlos. Nuestros indicadores dinámicos de presión, se encuentra actualmente alineados con esta hipótesis, en torno a los 1.3356.

En ese sentido, vemos como niveles en donde esperamos algún tipo de REP  (Reacción En Precio) a futuro:

  • 1.3640-1.3680, como targets extendidos.

  • 1.35991.3612 y 1.3640-1.3680, como targets extendidos.

  • 1.3578-1.3589, enfatizando 1.3580 (importante)

  • 1.3550-1.3540

  • 1.3527-1.3511

  • 1.3504

  • 1.3480

  • 1.3463-1.3436, enfatizando los 1.3454 que notamos la semana pasada

  • 1.3488-1.3478

  • 1.3465-1.3460

Volviendo al punto anterior -el cual al menos hoy y ahora parece ser la hipótesis más sólida-, provisto que el área clave de los  1.3390-1.3380 no pueda ser superada por un incremento de la demanda, estaremos mirando una escenario bajista, tendiente a la retracción de la acción de precio.

En ese sentido, creemos que un incremento de presión de venta por sobre los 1.3330-1.3320, nos llevaría a mirar los siguientes niveles estaría probablemente llevando al €uro a los 1.3310-1.3305.

Repetimos entonces los niveles planteados la semana pasada, en donde esperamos una REP

Es importante notar la intensidad de la acción de precio, puntualmente 1.3305, como nivel inmediato, Creemos que una falta de compromiso por parte de compradores en este nivel, podría llevar al €uro a revisitar niveles menores.

Particularmente, como niveles más inmediatos, estaremos atentos a 1.3278, 1.3275-1.3230, puntualmente 1.3264-1.3254, para luego mirar el soporte semanal 1.3220-1.3203.

Como escenario, trabajamos con 1.3140 como target extendido de no encontrar defensa en los 1.3200´s, con particular énfasis en los 1.3190 y  1.3172-1.3157, con énfasis en los 1.3160, acorde lo venimos sosteniendo en la nota previa.

En ese sentido, nos remitimos a los niveles de las notas de Agosto 8 y Julio 26, que transcribimos a continuación:

Siguiendo en esta línea, creemos que una ruptura de los 1.3140-1.3120, podría llevar al €uro a testear los 1.3100, que de no atraer compradores, nos llevaría a centrarnos en los 1.3078-1.3060 como una línea de defensa importante en los próximos días. De no brindar un incentivo a la participación de compradores cerca de estos niveles, nos pondrían cautos y en miras a los 1.3000-1.2970 y 1.2940, posteriormente.

Continuando con el escenario bajista, nos remitimos a los niveles de nuestra nota del 26 de Julio de 2013.

Provisto este escenario, estaríamos atentos a los siguientes niveles, en donde esperaríamos algún tipo

de reacción en el precio

  • 1.2975

  • 1.2940

  • 1.2920-1.2900

  • 1.2880

  • 1.2855

  • 1.2840-1.2820

  • 1.2780

  • 1.2740

Por último, nuestro  monitoreo del flujo de órdenes, nos encuentran situación similar a lo planteado durante las últimas 3 semanas de Agosto con un incremento significativo de compradores sobre los niveles de la semana pasada.

En ese sentido, solamente subsiste un solo nivel de vendedores posicionados en torno a los 1.3410 del día 23 de Agosto. A diferencia de las últimas semanas, encontramos cierto posicionamiento (aunque leve) por parte de vendedores, con solamente el nivel de shorts referenciados.

En ese sentido, a diferencia de las semanas anteriores, tenemos un incremento de posiciones vendidas en corto, así como una retracción en el precio, comparado con las últimas semanas. De ahí nuestra cautela, en especial si los niveles en torno a 1.3400 no son superados, fundamentalmente debido a que existe mucho inventario comprado, y un incremento de la presión por parte de vendedores, implicaría una  retracción en el precio (el flujo de órdenes, maneja el precio. de manera un cambios en el flujo de órdenes, preceden a cambios en el precio). En ese sentido, tener en cuenta los niveles mencionados.

Como ya es usual, revisaremos el posicionamiento dinámico en el próximo webinar para verificar como se ha desarrollado la acción de precio en torno a las distintas alternativas desarrolladas.

DP.-

WEBINAR “¿Confundido? Opere comprendiendo la lógica de los mercados” * $EURUSD #forex #mercados #europa #educacion

Continuando el ciclo junto a FXStreet en la tercera sesión del mes de Agosto, en donde ahondamos en algunos de los conceptos en torno al perfil de volumen y lectura del flujo de órdenes, así como su aplicación, en este caso en focalizados en el EUR/USD.

La próxima sesión la llevaremos el próximo Jueves 29 de Agosto a las 14:30 GMT.

Puede registrarse en el clieckeando aqui.

DP.-

 

 

€uro update (English version) $EURUSD $6E_F #fx #forex #market

I´ve been hosting weekly sessions for FXStreet en español over last few months in which I develop my views on diverse topics and analysis, as well.

The previous posts (in Spanish)  have been focused in developing and explaining some of the tools i regularly use, with analysis applied towards €uro, Crude Oil and Gold.

I´ll do my best in to keep posting both in English and Spanish, although it will depend on the workload that I face on a daily basis. My goal is to reach a broader audience, so feel free to pass along, comment, suggest and participate.

Below is the translation of the previous post (in Spanish), following my contribution to FXStreet.es in which some important levels and scenarios are laid out for the upcoming days.  There are some references to previous posts/notes/articles which are exclusively written in Spanish and which I will not translate due to time constraints. However, Google Translate provides an excellent and reliable tool, in the event you decide to translate some of the content.-

The note is partially translated. I´m hereto laying out the specific analysis for the €uro.

From a fundamental perspective, it is important to take note of the current issues that dominate  the current agenda: the question of the level of intervention of the FED, the to Taper or Not as a the theme that dominates the agenda of markets, the geopolitical situation in the Middle East, particularly in Egypt and Syria currently, aside of  the summer “break” in  Europe, at least temporarily, as we noted last week (see here the post, in Spanish) . These past few weeks have been characterized by very low volume, which we estimate will begin to change as the regular schedule of the markets resumes.

The coming week brings a number of important economic events and announcements, among others, see the FOMC minutes (August 21), China HSBC Flash Manufacturing PMI (August 22) and the Fed’s symposium in Jackson Hole, Wyoming (August 22 and 24), plus the G20 ministers meeting (August 24), in anticipation of the G20 summit in Russia (Sept. 5-6), Germany GDP (Aug.23), among others.

We continue to look into the following four areas where we estimate price action will develop:

1.3420-1.3170

1.3170-1.3050

1.3050-1.2990

1.2990-1.2750

2013-08-17_2122_001

I started last week´s note (In Spanish, see here) pointing out  the following :

As an idea, we believe that the €uro deserves some “rest” after a complete retraction downward movement that began back in mid-June. This is why the hypothesis to find a new equilibrium zone appears as an interesting alternative.

In that sense, it is important to note that this [1.34] is mayor  level and, as we said above, we might possibly look into higher levels, maybe up to 1.3450, as an important area to define a new area of ​​balance, unless faced with increased buying pressure, hypotheses which we develop at the end of the note.

For now, our dynamic indicators provided a signal into 1.3390s, giving way to a 60 pips retraction , around 1.3330,  into Friday’s close.

We remain attentive to 1.3320-1.3310, in the very short term. If these levels show no interetst from buyers, we will be looking at 1.3280-1.3268, and 1.3260-1.3230.

Provided the price retraction continues,  will be looking as a second line of defense, into

1.3220-1.3215, 1.3190 and 1.3172-1.3157, with emphasis on 1.3160​​.

The commencement of the week found a brief support into  1.3280, then continue  the retraction towards 1.3233, where buyers took control again, -at least temporarily-, which was validated  by proprietary  pressure indicators.

1.3311 action found increased selling pressure, which led to the €uro to seek new week lows around 1.3205,  level that attracted the participation of buyers, and also which  verified by our dynamical pressure algorithms . All levels were present in the note of August 8 (sent to the webinar attendees and posted on August 11 on the blog), with the exception of the latter, where we expected  1.3190 were tested.

This point coincided with time in which  we were presenting our webinar, where we emphasize that this type of response should be taken into account as well as the range 1.3271-1.3300, which,  coupled with the significant participation of buyers identified through order flow,  was important o be taken into account as s a sign of commitment from them.

1.3310-1.3300 was broken with significant intensity, exceeding our expectations in terms of levels, providing an indication of important to the defense of the 1.3200-1.3170 range. Our dynamical pressure algorithms validated buyers commitment into this these levels. as it was happening.

The €uro closed the week finding equilibrium / balance at 1.3380-1.3310.

What can we expect for the upcoming days?

We recommend to read the following alongside the chart provided at the end of this post.

It is important to note the (wide) area of balance between 1.3400-1.3160 ​​as the current play field, and furthering  Constraining the range into the  1.3400-1.3300, as a closer approach. We Expect increased volatility next week after the  t FOMC minutes of the  on Wednesday 21, as well as Jackson Hole Symposium (Saturday 22-Sat 24) and PMI of France and Germany on Friday, 23.

It is important to note the intensity of the price action, specifically into 1.3305 as an immediate level. We believe that a lack of commitment on the part of buyers at this level, could lead the €uro to revisit lower levels.

Particularly, as a more immediate level, we will look at 1.3278, 1.3275-1.3230, 1.3264-1.3254 , to then look at the weekly support into 1.3220-1.3203.

As a scenario, we are working into 1.3140 as extended target, provided 1.3200 ‘s does not get defended, particularly into 1.3190 and 1.3172-1.3157, with emphasis on 1.3160​​,  as we have maintained on our  previous note (in Spanish) . In this regard, we refer to the note levels of August 8 and July 26, which are transcribed below:

Following this line, we believe that a break of 1.3140-1.3120, could lead to the €uro to test 1.3100, which if does not attract buyers, would lead us to focus on the 1.3078-1.3060 as an important line of defense in the coming days . Failure to provide  participation of buyers near these levels would put us more  cautious and we will be looking into 1.3000-1.2970 and 1.2940.

Following an increased pressure form sellers, we will be looking into levels posted into our note of July 26th, 2013 (PDF, in Spanish)

Provided this scenario, we would looking into the following levels, where we would expect some kind reaction in price.

1.2975
1.2940
1.2920-1.2900
1.2880
1.2855
1.2840-1.2820
1.2780
1.2740

It is important to note that the defense of key levels by buyers on Thursday should be taken into account. As a principle, we continued our bullish view, provided that the area around 1.3300-1.3278 is defended by buyers.

In that sense 1.3353-1.3347 as the first area, followed by:

1.3380-1.3375

1.3392-1.3396

1.3416-1.3400

This leads to the development of our bullish scenario, which we construct below.

Increased buying pressure scenario

Personally we believe that the whole market watching into 1.3400-1.3425, providing an important area for stop-loss orders to be located into this range, and it is important to remember that it is a key level that until now has had only been tested once.

Particularly, we will look at the following levels to experience some sort of reaction in price:

1.3425-1.3408, emphasizing 1.3416

1.3463-1.3436, emphasizing 1.3454 , noted  last week

1.3488-1.3478

1.3504

1.3527-1.3511

1.3550-1.3540

1.3578-1.3589

1.35991.3612 and 1.3640-1.3680 as extended targets.

2013-08-18_0009

Finally, into our order flow monitoring, we find a similar situation to what we noticed back in  July 26 and August 8,  with a significant increase in the levels of buyers over the  last two  weeks.

In that sense, we see increased participation from buyers over the last week -as compared to the previous one-.  Only one level of sellers remains positioned into 1.3380, as of Friday August 16, according to our monitoring. Therefore, That is, we have seen an increase in terms of participation of buyers, even though the week ended with lower prices -as compared to the previous week. It is important to note this divergence between price and positioning.

Similarly, the positioning can be approached from two different scenarios:

The increase in terms of buyers, could be taken as a sign of strength, so that the €uro will reach higher price levels in the future,

Alternatively, a renewed increase selling pressure could eventually, pressure the committed buyers. Depending on how significant this pressure will be under this  scenario, it could eventually lead to a “run for the exits” of the buyers in the event they feel threatened. This  would eventually act as a “fuel” for a significant drop when being cornered by the downward pressure.

As usual, we will reviewing the dynamic positioning in the upcoming webinar in order  to verify price action developent around the various alternatives laid out.

WISHING YOU A GOOD WEEK.

DP. –

€uro update y flujo de ordenes ¿Que nos depara la semana? * $EURUSD #FX #forex #mercados #europa

A continuación, algunas cuestiones relevantes que cubrimos durante la sesión del pasado Jueves 15 de Agosto en el marco de los seminarios que venimos brindando semanalmente para FXStreet en español.

Estas han sido desarrolladas en la grabación anterior (Ellos Saben Como Usted se encuentra Operando), las cuales reflejamos en el presente post.

Siguiendo con las sesiones semanales que venimos brindando junto a FXstreet en donde delineamos los fundamentos que componen nuestro enfoque hacia los mercados, le acercamos esta nota complementaria.

Durante las últimas dos sesiones de Agosto hemos transmitido algunos conceptos básicos con los cuales nos manejamos, primero desde un enfoque teórico, para luego aplicarlo a algunos ejemplos prácticos de los activos en cuestión.

Hemos dejado mucho contenido sin desarrollar, y esperamos poder brindárselo en las próximas sesiones.

Durante la próxima sesión del Jueves 22 de Agosto, estaremos integrando todos estos conceptos en el análisis de  FX, Petróleo y Oro.

Puede registrarse en el siguiente link

http://www.fxstreet.es/en-vivo/sesiones/sesion.aspx?id=71e2ec4d-c43c-406f-8859-22aaadbd5159

Recapitulando, hemos desarrollado  dos conceptos muy poderosos durante las últimas dos sesiones:

a-)- Por un lado, identificar zonas claves en los activos con antelación, dentro de las cuales podemos esperar una REP, o reacción en el precio. Esto resulta particularmente importante, brindandonos la posibilidad de no ser víctimas de  las barridas de stops, sino utilizarlas a nuestro favor.

Este concepto ha sido desarrollado durante la sesión del jueves 8 de Agosto pasado. Si usted no ha tenido la posibilidad de asistir, le adjuntamos el link donde podrá encontrar la grabación de la sesión, clickeando aqui.

b-) Por el otro, la lectura del flujo de órdenes. Este es un concepto esencial, el cual combinado con la identificación de áreas clave en el mercado, nos brinda un enfoque único y una ventaja determinante a la hora de operar.

 El flujo de ordenes es la DINAMICA QUE MUEVE LOS MERCADOS.  Esta es la energía subyacente en los mercados, la forma en que se plasma la interacción de oferta y demanda y su influencia en el precio.

De esta forma, identificando lo que se encuentra sucediendo en el flujo de órdenes nos permite inferir su efecto en la acción de precios. Cambios en el flujo de órdenes preceden a cambios en el precio. Este concepto es determinante  y nos informa acerca de quienes se encuentran en control del mercado. El precio es una consecuencia del flujo de órdenes: si los compradores se encuentran en control, el precio va a tender a subir. Inversamente, si los vendedores superan a los compradores, el precio tenderá a la baja. Cuando ambos se encuentran compensados, el precio va a tender a ubicarse en una zona de equilibrio, en un rango de precios.

Es importante notar que este es un concepto dinámico, en cambio constante.

A diferencia del análisis técnico “tradicional”, el cual utiliza información del pasado para pronosticar el comportamiento futuro de un activo determinado , el monitoreo del flujo de órdenes trabaja en tiempo presente. Esta es una diferencia abismal a la hora de analizar y operar los mercados, trabajando desde una perspectiva basada en aquello que se encuentra sucediendo hoy y ahora. Aquello que es real y no un mera inferencia basada en el pasado.

Como lo hemos notado anteriormente, es fundamental entender que este no es un concepto aislado y debe interpretarse en el marco del contexto, así como de manera integrada con las demás herramientas que transmitimos durante nuestro curso, lo cual nos brinda una importante ventaja competitiva a la hora de operar.

De esta forma, esperamos que en el curso de las sesiones vaya comprendiendo nuestra metodología, y cómo encaramos los mercados dia a dia.

Analisis de €uro

Desde una perspectiva fundamental, la cuestión sobre el nivel de intervención por parte de la FED como tema que domina la agenda de los mercados, la situación geopolítica en Medio Oriente, particularmente en Egipto y Siria Actualmente, más allá del “respiro” veraniego que experimenta Europa, al menos temporalmente, tal como lo notamos la semana pasada. Estas últimas semanas han estado caracterizadas por muy bajo volumen, lo cual estimamos comenzará a cambiar en medida que reanude la agenda luego del verano en el hemisferio norte.

La Semana entrante trae una serie de eventos y anuncios económicos importantes, entre otros, veremos las minutas de la FED (21 Agosto), China HSBC Flash Manufacturing PMI (Agosto 22) y El simposio de la FED en Jackson Hole, Wyoming (Agosto 22 y 24), sumado a la reunión de ministros del G20 (24 de Agosto), en anticipación de la cumbre del G20 en Rusia (Sept. 5-6), GDP Alemania  (Aug.23), entre otros.

Seguimos delimitando  las siguientes cuatro áreas en donde buscamos delimitar las áreas dentro de las cuales se va a desarrollar el juego entre oferta y demanda

1.3420-1.3170

1.3170-1.3050

1.3050-1.2990

1.2990-1.2750

2013-08-17_2122_001

Comenzamos nuestra nota de la semana pasada preparados para una retracción del €uro. Escribimos entonces:

Como idea, creemos que el €uro se merece cierto “descanso”, luego de una retracción completa del movimiento a la baja que se inició allá por mediados de Junio. Es por esto que una hipótesis de buscar una nueva zona de equilibrio aparece como una alternativa interesante.

En ese sentido, es importante notar que este no es un nivel menor y, tal como lo dijimos anteriormente, nos extendemos un poco más, tal vez hasta los 1.3450, como área importante para definir una nueva área de balance, a no ser de encontrar un incremento de presión de compra, hipótesis que desarrollamos al final de la nota.

Por lo pronto, nuestros indicadores dinámicos ha provisto un alerta en los 1.3390s, retracción que se materializó en 60 pips, en torno a los 1.3330, al cierre del viernes.

Seguimos atentos a los 1.3320-1.3310, a muy corto plazo. De no verificarse una defensa de estos niveles, estaremos mirando los 1.3280-1.3268, y  1.3260-1.3230.

De continuar la retracción, estaremos mirando como una segunda línea de defensa, el área de

1.3220-1.3215, 1.3190 y  1.3172-1.3157, con enfasis en los 1.3160.

El inicio de la semana encontró un breve intervalo de soporte en torno a los 1.3280, para luego continuar la retracción hacia los 1.3233, en donde los compradores, volvieron a tomar el control temporalmente, lo cual fue verificado por nuestros indicadores propietarios de presión.

1.3311 encontró un incremento de accion de venta, que llevó al €uro a buscar nuevos mínimos de la semana en torno a los 1.3205, nivel que atrajo la participación de  compradores, lo cual fue verificado por nuestros algoritmos dinámicos de presión. Todos los niveles se encontraban presentes en la nota del 8 de Agosto, con excepción de este último, en donde esperábamos que los 1.3190 fuesen testeados.

Este punto coincidió con nuestro webinar, en donde recalcamos que este tipo de respuesta debía ser tenida en cuenta, así como el rango 1.3271-1.3300, el cual sumado a la importante participación de compradores que identificamos a través del flujo de órdenes, debe ser tenida en cuenta como un signo de compromiso por parte de los mismos.

1.3310-1.3300 fue quebrado con importante intensidad, superando nuestras expectativas en cuanto a niveles, brindando una indicación del importante respecto de la defensa del rango 1.3200-1.3170. Nuestros algoritmos de monitoreo de presión validaron el compromiso de vendedores en este nivel, en tiempo real.

El €uro cerró la semana encontrando equilibrio/balance en 1.3380-1.3310.

¿Que podemos esperar para los proximos dias?

Aconsejamos seguir el desarrollo junto con el gráfico que se encuentra al final del presente.

Es importante notar la zona (amplia) de equilibrio entre 1.3400-1.3160 como el campo de acción actual. Acotando un poco el mismo a los 1.3400-1.3300, en primer término. Esperamos un incremento de la volatilidad la semana entrante luego de  las minutas de la FOMC el Miercoles 21, asi como el simposio de Jackson Hole (Jueves 22-Sábado 24) y los PMI de Francia y Alemania el Viernes 23.

Es importante notar la intensidad de la acción de precio, puntualmente 1.3305, como nivel inmediato, Creemos que una falta de compromiso por parte de compradores en este nivel, podría llevar al €uro a revisitar niveles menores.

Particularmente, como niveles más inmediatos, estaremos atentos a 1.3278, 1.3275-1.3230, puntualmente 1.3264-1.3254, para luego mirar el soporte semanal 1.3220-1.3203.

Como escenario, trabajamos con 1.3140 como target extendido de no encontrar defensa en los 1.3200´s, con particular énfasis en los 1.3190 y  1.3172-1.3157, con énfasis en los 1.3160, acorde lo venimos sosteniendo en la nota previa. En ese sentido, nos remitimos a los niveles de la nota de Agosto 8 y Julio 26, que transcribimos a continuación:

Siguiendo en esta línea, creemos que una ruptura de los 1.3140-1.3120, podría llevar al €uro a testear los 1.3100, que de no atraer compradores, nos llevaría a centrarnos en los 1.3078-1.3060 como una línea de defensa importante en los próximos días. De no brindar un incentivo a la participación de compradores cerca de estos niveles, nos pondrían cautos y en miras a los 1.3000-1.2970 y 1.2940, posteriormente.

Continuando con el escenario bajista, nos remitimos a los niveles de nuestra nota del 26 de Julio de 2013.

Provisto este escenario, estaríamos atentos a los siguientes niveles, en donde esperaríamos algún tipo

de reacción en el precio

  • 1.2975

  • 1.2940

  • 1.2920-1.2900

  • 1.2880

  • 1.2855

  • 1.2840-1.2820

  • 1.2780

  • 1.2740

Es importante notar que la defensa de niveles clave por parte de compradores el día jueves debe ser tenida en cuenta. Como principio, continuamos nuestra visión alcista, provisto que el área en torno a los 1.3300-1.3278 se defendida por compradores.

En ese sentido 1.3353-1.3347 como primer área, seguida:

1.3380-1.3375

1.3392-1.3396

1.3416-1.3400

Esto nos lleva al desarrollo de nuestro escenario alcista, que desarrollamos a continuación.

Escenario Alcista

Personalmente, creemos que al todo el mercado estar atento a los 1.3400-1.3425, sumado a una gran cantidad de órdenes de stop-loss en este rango, y es importante tener presente que es un nivel clave que hasta ahora ha tenido solamente un test.

Particularmente, estaremos atentos a una REP (Reacción En Precio):

1.3425-1.3408, enfatizando los 1.3416

1.3463-1.3436, enfatizando los 1.3454 que notamos la semana pasada

1.3488-1.3478

1.3504

1.3527-1.3511

1.3550-1.3540

1.3578-1.3589

1.35991.3612 y 1.3640-1.3680, como targets extendidos.

2013-08-18_0009

Por último, nuestro  monitoreo del flujo de órdenes, nos encuentran situación similar a lo notado el 26 de Julio y el 8 de Agosto con un incremento significativo de compradores sobre los niveles de la semana pasada.

En ese sentido, nuevos compradores se han alineado durante la última semana, y solamente subsiste un solo nivel de vendedores posicionados en torno a los 1.3380 del día Viernes 16 de Agosto. Es decir, tenemos un incremento en términos de participación de compradores, aún con menores precios que la semana pasada. Es importante notar esta “divergencia” entre precio y flujo de órdenes.

Similarmente, el posicionamiento puede ser abordado desde dos escenarios:

  • El incremento en términos de compradores, puede ser tomado como un signo de fuerza, de manera de que el €uro vuelva llegue a mayores niveles de precios en el futuro,

  • Alternativamente, un incremento renovado de la presión de venta e, presionando sobre la importante cantidad de inventarios LONG, lo cual obraría como “combustible” para una baja importante al quedar acorralados por la presión bajista.

Como ya es usual, revisaremos el posicionamiento dinámico en el próximo webinar para verificar como se ha desarrollado la acción de precio en torno a las distintas alternativas desarrolladas.

Le deseo una buena semana.

DP.-

Webinar: operando con la lectura del flujo de ordenes * Metodologia y aplicacion en FX $EURUSD #forex #mercados #europa #educacion

Siguiendo con las sesiones semanales que brindamos junto a FXStreet.es en donde nos focalizamos en aspectos y herramientas que utilizamos para abordar el mercado.

Puede registrarse en clickeando aqui. Nuestra proxima sesion es el día Jueves 22 de Agosto, en donde integraremos los conceptos de ésta sesisón, junto con la del pasado Jueves 8 de Agosto “Ellos Saben como usted esta operando” (puede verla aqui) en el analisis de FX, Oro y Petroleo, entre otros activos.

En este caso, la lectura del flujo de órdenes (orderflow), como concepto fundamental para entender la dinamica subyacente que mueve a los mercados.

En el próximo post, la nota respectiva a la sesión, junto a nuestro análisis para los próximos días.

DP.-

€uro update * Retraccion a Maximos de Junio completa ¿Que pasará en torno a los 1.34? $EURUSD #forex #mercados #europa

Ha poco mas de un mes del ultimo post.

No es posible recuperar el tiempo perdido, pero -so pena de la falta de actualización-  he aquí algunos de los escenarios que pueden llegar a verificarse durante las próximas sesiones.

Hace algún tiempo que vengo colaborando junto a la gente de FXStreet, brindando contenidos y análisis, de manera que algunos de los comentarios a continuación se encuentran referidos a las sesiones que semanalmente llevamos a cabo. A continuación, la nota que han recibido quienes atendieron al seminario llevado a cabo el 8 de Agosto pasado (aquellos en recibir el archivo del 26 de Julio, bajo el cual se inicia la nueva nota, por favor contactarme).

De nuestra nota del 26 de Julio de 2013,

Hablamos hace algunos días de un área de balance delimitada por 1.32651.2983,
como una primera área de aproximación más “amplia” .

El €uro quebró esta zona de balance hace poco más de una semana en función de la plétora de eventos y
anuncios económicos (Desempleo en EEUU, Europa, PMIs de China, EEUU y Europa, Tasa de Interés en Europa
y Declaraciones de la Fed en EEUU) que generaron incremento de la volatilidad, antecediendo a los nuevos
máximos marcados hacia el final de la semana.
Sumado a estos, la cuestión sobre el nivel de intervención por parte de la FED (QE) como tema que domina la
agenda de los mercados, actualmente, más allá del “respiro” veraniego que experimenta Europa, al menos
temporalmente.
En principio, establecer tres áreas en donde pensamos que se va a desarrollar el juego entre oferta y demanda
● 1.34201.3170
● 1.31701.3050
● 1.30501.2990
● 1.29901.2750

2013-08-10_2233

De las diversas hipótesis planteadas, el escenario alcista fue el que se finalmente se verificó.

Escribimos hace dos semanas:

Como tercera hipótesis, un escenario alcista. En una nota previa marcamos una ruptura de los 1.3265.

En ese sentido, estaríamos atentos a los 1.3275, como primera línea de defensa por parte de
vendedores, aunque sospechamos que el primer test real, lo podríamos ver en torno a los 1.3318,
seguido por 1.3325 y 1.3360-1.3340  y, finalmente 1.3398

Durante las declaraciones de la FED, el 31 de Julio, el €uro experimentó su mayor volatilidad, tocando un máximo
de 1.3344, para rápidamente retrotraerse nuevamente a la zona
de balance.
Posteriormente nos encontramos con 1.3275-1.3265 como el área que utilizaron los compradores para propulsar
el par hacia nuevos máximos en 1.3402 (concordantes con los niveles en nuestra nota del 26 de Julio).
Esto nos lleva a la sesión del pasado jueves 8 de Agosto, durante la cual el par rondaba los 1.3390.

En ese sentido, hablamos de 1.3400 como un nivel de precios clave (recordar que este punto dio comienzo a una
retracción de 650 pips durante 3 semanas, que comenzó hacia mediados de Junio) en el que todos los
participantes del mercado tienen sus ojos puestos.

Pensamos que una ruptura instantánea de este nivel, denotaría un signo de convicción por parte de compradores
significativo, a no ser de obtener una respuesta rápida e intensa por parte de vendedores interesados en
defender este nivel.

El €uro se limitó a “barrer” algunos stops, superando brevemente los 1.3400, para retrotraerse (nuevamente) en
los 1.3340, la cual es la zona que dio origen a la última pierna del movimiento.
Particularmente, nos encontramos mirando la zona de 1.3310, acorde lo comentamos durante el webinar.

¿Que podemos esperar para los próximos días?

Como idea, creemos que el €uro se merece cierto “descanso”, luego de una retracción completa del movimiento a la baja que se inició allá por mediados de Junio.

Es por esto que una hipótesis de buscar una nueva zona de equilibrio aparece como una alternativa interesante.

En ese sentido, es importante notar que este no es un nivel menor y, tal como lo dijimos anteriormente, nos
extendemos un poco más, tal vez hasta los 1.3450, como área importante para definir una nueva área de balance,
a no ser de encontrar un incremento de presión de compra, hipótesis que desarrollamos al final de la nota.
Por lo pronto, nuestros indicadores dinámicos ha provisto un alerta en los 1.3390s, retracción que se materializó
en 60 pips, en torno a los 1.3330, al cierre del viernes.
Seguimos atentos a los 1.3320-1.3310, a muy corto plazo. De no verificarse una defensa de estos niveles,
estaremos mirando los 1.3280-1.3268,
y 1.3260-1.3230.
De continuar la retracción, estaremos mirando como una segunda línea de defensa, el área de 1.3220-1.3215,
1.3190 y 1.3172-1.3157, con énfasis en los 1.3160.

Siguiendo en esta línea, creemos que una ruptura de los 1.3140-1.3120,
podría llevar al €uro a testear los 1.3100, que de no atraer compradores, nos llevaría a centrarnos en los 1.3078-1.3060
como una línea de defensa importante en los próximos días. De no brindar un incentivo a la participación de compradores cerca de estos
niveles, nos pondrías cautos y en miras a los 1.3000-1.2970 y 1.2940, posteriormente.

Continuando con el escenario bajista, nos remitimos a los niveles de nuestra nota del 26 de Julio de 2013.
Provisto este escenario, estaríamos atentos a los siguientes niveles, en donde esperaríamos algún tipo
de reacción en el precio
○ 1.2975
○ 1.2940
○ 1.29201.2900
○ 1.2880
○ 1.2855
○ 1.28401.2820
○ 1.2780
○ 1.2740

Escenario Alcista
Alternativamente, un incremento la presión de compra que impulse al €uro en busca de los 1.3400. En este
sentido, estaremos atentos a 1.3365-1.3360, particularmente.
Dentro de esta linea, nos planteamos como alternativa de mirar más allá de los 1.3400, puntualmente por la
importancia de este nivel. En ese sentido, miramos incluso hasta los 1.3425-1.3415, como una alternativa en
donde todavia podria llegar a aparecer vendedores para resistir la presión alcista.
Creemos que más allá de este nivel, ya estaríamos en presencia de los 1.3460-1.3450.
Superados estos, estaremos mirando 1.3490-1.3480, seguidos por 1.3535, 13540, 1.3550, 1.3595-1.3570,
1.3610 y 1.3640, como targets extendidos.

Por último, nuestro monitoreo dinámico de posiciones en el mercado, se encuentran situación similar a lo
notado hace ya dos semanas, en el sentido que no quedan mayores niveles de inventario, arriba de un último
nivel.
De hecho, no vemos incremento significativo de posiciones short en el mercado. Solo tenemos un único nivel en
torno al posicionamiento short en función de la retracción hacia el cierre de la semana.
Similarmente, el posicionamiento puede ser abordado desde dos alternativas:
Que aquellas posiciones long se mantengan, puede ser tomado como un signo de fuerza en
torno al posicionamiento long del mercado, , de manera de que el €uro vuelva llegue a mayores
niveles de precios mayores en el futuro, impulsado por un incremento de compradores en el
mercado.
Que la presión de venta no solo se renueve, sino que se incremente. En ese sentido,
presionando sobre la importante cantidad de inventarios LONG, lo cual obraría como
“combustible” para una baja importante al quedar acorralados por la presión bajista, generando
en consecuencia una baja importante (escenario bajista).
Como ya es usual, revisaremos el posicionamiento dinámico en el próximo webinar para verificar como se ha
desarrollado la acción de precio en torno a las distintas alternativas desarrolladas.

DP.-

Ellos Saben Como Usted Esta operando * Escenarios del €uro en los proximos dias * $EURUSD $6E_F (#fx #forex #formacion #mercados)

Siguiendo con las sesiones que venimos presentando junto FXStreet en español, adjuntamos la grabación del último seminario llevado a cabo el Jueves pasado, durante el cual analizamos la dinámica sobre la cual trabajan los grandes operadores del mercado.

Durante la sesión, aplicamos nuestro enfoque, analizando las diversos escenarios que el €uro puede enfrentar en los próximos días.

Si el video le resulta de interés, puede registrarse en el siguiente link

Durante el curso de una hora, estaré analizando los principales mercados financieros, focalizado en FX, Oro y Petróleo, S&P500 y Bonos.

 

La próximas sesión, Operando con lectura del flujo de órdenes, es el Jueves 11 de Agosto a las 11:30 ET (New York). 

DP.-