€uro update * 1.34 Nuevamente: Escenarios para esta semana $EURUSD #fx #forex #mercados #europa

Algunas de las alternativas que manejamos para esta semana en lo que respecta al €uro

Seguimos reiterando algunas de las dinámicas globales que actualmente afectan a los mercados, desde una perspectiva fundamental.

A saber:

– la cuestión sobre el nivel de intervención por parte de la FED como tema que domina la agenda de los mercados,

– la situación geopolítica en Medio Oriente, particularmente en Egipto y Siria Actualmente

– El “respiro” veraniego que experimenta Europa, al menos temporalmente

– China ¿Estancado, soft landing o recuperandose?

– Países Emergentes –

En ese sentido, seguimos delimitando las siguientes cuatro áreas dentro de las cuales vemos se va a desarrollando el juego entre oferta y demanda, actualizando los nuevos máximos logrados la semana pasada

1.3450-1.3170

1.3170-1.3050

1.3050-1.2990

1.2990-1.2750

Semana 19-23 Agosto

1923

Semana 26-30 Agosto

2013-08-26_1116

Nuestra nota del 8 de Agosto planteó algunas alternativas en torno al nivel alcanzado la semana pasada.. Escribimos entonces:

Como idea, creemos que el €uro se merece cierto “descanso”, luego de una retracción completa del

movimiento a la baja que se inició allá por mediados de Junio. Es por esto que una hipótesis de buscar una

nueva zona de equilibrio aparece como una alternativa interesante.

En ese sentido, es importante notar que este no es un nivel menor y, tal como lo dijimos anteriormente, nos extendemos un poco más, tal vez hasta los 1.3450, como área importante para definir una nueva área de balance, a no ser de encontrar un incremento de presión de compra, hipótesis que desarrollamos al final de la nota.

En ese sentido, durante la semana pasada, los compradores defendieron la banda 1.3315-20, llegando el Martes 20 de Agosto a verificarse con precisión nuestra hipótesis de quiebre hasta las 1.3451, logrando el €uro máximos en torno a este nivel de precio.

2013-08-20_1905

¿Que podemos esperar para los próximos días?

Las cosas no han cambiado demasiado desde nuestra nota de la semana pasada. Reiteramos que es importante notar la zona (amplia) de equilibrio entre 1.3450-1.3170 como el campo de acción actual. Acotando un poco el mismo a los 1.3400-1.3300, en primer término.

Particularmente, es importante notar el área de 1.3410-1.3395 , la cual actualmente ha atraído  vendedores. Creemos que este, al menos en el corto plazo, es un punto clave, seguida por 1.3355, a muy corto plazo.

Como idea para trabajar en los próximos días, notamos  una compresión del rango entre los 1.3400-1.3350, como un signo de un incremento de energía acumulada que se encuentra denotando esta lucha entre oferta y demanda que monitoreamos desde la lectura del flujo de órdenes. Esto se encuentra verificado por las repetidas señales que nos encuentran brindando nuestros indicadores dinámicos de presión, como indicamos en el gráfico a continuación.

2013-08-26_1349

Una eventual superación de estos niveles, nos estaría poniendo en miras de los 1.3400, seguido por  1.3425-1.3415. Por sobre ésta, ya estaríamos trabajando con un retest de los 1.3450. En ese sentido, esto indicaría un importante nivel de convicción por parte de compradores. Nos resulta imposible saber si este nivel será quebrado en uno o varios intentos, pero lo que sí vemos es una acción constructiva por parte de compradores tendiente a superarlos. Nuestros indicadores dinámicos de presión, se encuentra actualmente alineados con esta hipótesis, en torno a los 1.3356.

En ese sentido, vemos como niveles en donde esperamos algún tipo de REP  (Reacción En Precio) a futuro:

  • 1.3640-1.3680, como targets extendidos.

  • 1.35991.3612 y 1.3640-1.3680, como targets extendidos.

  • 1.3578-1.3589, enfatizando 1.3580 (importante)

  • 1.3550-1.3540

  • 1.3527-1.3511

  • 1.3504

  • 1.3480

  • 1.3463-1.3436, enfatizando los 1.3454 que notamos la semana pasada

  • 1.3488-1.3478

  • 1.3465-1.3460

Volviendo al punto anterior -el cual al menos hoy y ahora parece ser la hipótesis más sólida-, provisto que el área clave de los  1.3390-1.3380 no pueda ser superada por un incremento de la demanda, estaremos mirando una escenario bajista, tendiente a la retracción de la acción de precio.

En ese sentido, creemos que un incremento de presión de venta por sobre los 1.3330-1.3320, nos llevaría a mirar los siguientes niveles estaría probablemente llevando al €uro a los 1.3310-1.3305.

Repetimos entonces los niveles planteados la semana pasada, en donde esperamos una REP

Es importante notar la intensidad de la acción de precio, puntualmente 1.3305, como nivel inmediato, Creemos que una falta de compromiso por parte de compradores en este nivel, podría llevar al €uro a revisitar niveles menores.

Particularmente, como niveles más inmediatos, estaremos atentos a 1.3278, 1.3275-1.3230, puntualmente 1.3264-1.3254, para luego mirar el soporte semanal 1.3220-1.3203.

Como escenario, trabajamos con 1.3140 como target extendido de no encontrar defensa en los 1.3200´s, con particular énfasis en los 1.3190 y  1.3172-1.3157, con énfasis en los 1.3160, acorde lo venimos sosteniendo en la nota previa.

En ese sentido, nos remitimos a los niveles de las notas de Agosto 8 y Julio 26, que transcribimos a continuación:

Siguiendo en esta línea, creemos que una ruptura de los 1.3140-1.3120, podría llevar al €uro a testear los 1.3100, que de no atraer compradores, nos llevaría a centrarnos en los 1.3078-1.3060 como una línea de defensa importante en los próximos días. De no brindar un incentivo a la participación de compradores cerca de estos niveles, nos pondrían cautos y en miras a los 1.3000-1.2970 y 1.2940, posteriormente.

Continuando con el escenario bajista, nos remitimos a los niveles de nuestra nota del 26 de Julio de 2013.

Provisto este escenario, estaríamos atentos a los siguientes niveles, en donde esperaríamos algún tipo

de reacción en el precio

  • 1.2975

  • 1.2940

  • 1.2920-1.2900

  • 1.2880

  • 1.2855

  • 1.2840-1.2820

  • 1.2780

  • 1.2740

Por último, nuestro  monitoreo del flujo de órdenes, nos encuentran situación similar a lo planteado durante las últimas 3 semanas de Agosto con un incremento significativo de compradores sobre los niveles de la semana pasada.

En ese sentido, solamente subsiste un solo nivel de vendedores posicionados en torno a los 1.3410 del día 23 de Agosto. A diferencia de las últimas semanas, encontramos cierto posicionamiento (aunque leve) por parte de vendedores, con solamente el nivel de shorts referenciados.

En ese sentido, a diferencia de las semanas anteriores, tenemos un incremento de posiciones vendidas en corto, así como una retracción en el precio, comparado con las últimas semanas. De ahí nuestra cautela, en especial si los niveles en torno a 1.3400 no son superados, fundamentalmente debido a que existe mucho inventario comprado, y un incremento de la presión por parte de vendedores, implicaría una  retracción en el precio (el flujo de órdenes, maneja el precio. de manera un cambios en el flujo de órdenes, preceden a cambios en el precio). En ese sentido, tener en cuenta los niveles mencionados.

Como ya es usual, revisaremos el posicionamiento dinámico en el próximo webinar para verificar como se ha desarrollado la acción de precio en torno a las distintas alternativas desarrolladas.

DP.-

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