€uro update y flujo de ordenes ¿Que nos depara la semana? * $EURUSD #FX #forex #mercados #europa

A continuación, algunas cuestiones relevantes que cubrimos durante la sesión del pasado Jueves 15 de Agosto en el marco de los seminarios que venimos brindando semanalmente para FXStreet en español.

Estas han sido desarrolladas en la grabación anterior (Ellos Saben Como Usted se encuentra Operando), las cuales reflejamos en el presente post.

Siguiendo con las sesiones semanales que venimos brindando junto a FXstreet en donde delineamos los fundamentos que componen nuestro enfoque hacia los mercados, le acercamos esta nota complementaria.

Durante las últimas dos sesiones de Agosto hemos transmitido algunos conceptos básicos con los cuales nos manejamos, primero desde un enfoque teórico, para luego aplicarlo a algunos ejemplos prácticos de los activos en cuestión.

Hemos dejado mucho contenido sin desarrollar, y esperamos poder brindárselo en las próximas sesiones.

Durante la próxima sesión del Jueves 22 de Agosto, estaremos integrando todos estos conceptos en el análisis de  FX, Petróleo y Oro.

Puede registrarse en el siguiente link

http://www.fxstreet.es/en-vivo/sesiones/sesion.aspx?id=71e2ec4d-c43c-406f-8859-22aaadbd5159

Recapitulando, hemos desarrollado  dos conceptos muy poderosos durante las últimas dos sesiones:

a-)- Por un lado, identificar zonas claves en los activos con antelación, dentro de las cuales podemos esperar una REP, o reacción en el precio. Esto resulta particularmente importante, brindandonos la posibilidad de no ser víctimas de  las barridas de stops, sino utilizarlas a nuestro favor.

Este concepto ha sido desarrollado durante la sesión del jueves 8 de Agosto pasado. Si usted no ha tenido la posibilidad de asistir, le adjuntamos el link donde podrá encontrar la grabación de la sesión, clickeando aqui.

b-) Por el otro, la lectura del flujo de órdenes. Este es un concepto esencial, el cual combinado con la identificación de áreas clave en el mercado, nos brinda un enfoque único y una ventaja determinante a la hora de operar.

 El flujo de ordenes es la DINAMICA QUE MUEVE LOS MERCADOS.  Esta es la energía subyacente en los mercados, la forma en que se plasma la interacción de oferta y demanda y su influencia en el precio.

De esta forma, identificando lo que se encuentra sucediendo en el flujo de órdenes nos permite inferir su efecto en la acción de precios. Cambios en el flujo de órdenes preceden a cambios en el precio. Este concepto es determinante  y nos informa acerca de quienes se encuentran en control del mercado. El precio es una consecuencia del flujo de órdenes: si los compradores se encuentran en control, el precio va a tender a subir. Inversamente, si los vendedores superan a los compradores, el precio tenderá a la baja. Cuando ambos se encuentran compensados, el precio va a tender a ubicarse en una zona de equilibrio, en un rango de precios.

Es importante notar que este es un concepto dinámico, en cambio constante.

A diferencia del análisis técnico “tradicional”, el cual utiliza información del pasado para pronosticar el comportamiento futuro de un activo determinado , el monitoreo del flujo de órdenes trabaja en tiempo presente. Esta es una diferencia abismal a la hora de analizar y operar los mercados, trabajando desde una perspectiva basada en aquello que se encuentra sucediendo hoy y ahora. Aquello que es real y no un mera inferencia basada en el pasado.

Como lo hemos notado anteriormente, es fundamental entender que este no es un concepto aislado y debe interpretarse en el marco del contexto, así como de manera integrada con las demás herramientas que transmitimos durante nuestro curso, lo cual nos brinda una importante ventaja competitiva a la hora de operar.

De esta forma, esperamos que en el curso de las sesiones vaya comprendiendo nuestra metodología, y cómo encaramos los mercados dia a dia.

Analisis de €uro

Desde una perspectiva fundamental, la cuestión sobre el nivel de intervención por parte de la FED como tema que domina la agenda de los mercados, la situación geopolítica en Medio Oriente, particularmente en Egipto y Siria Actualmente, más allá del “respiro” veraniego que experimenta Europa, al menos temporalmente, tal como lo notamos la semana pasada. Estas últimas semanas han estado caracterizadas por muy bajo volumen, lo cual estimamos comenzará a cambiar en medida que reanude la agenda luego del verano en el hemisferio norte.

La Semana entrante trae una serie de eventos y anuncios económicos importantes, entre otros, veremos las minutas de la FED (21 Agosto), China HSBC Flash Manufacturing PMI (Agosto 22) y El simposio de la FED en Jackson Hole, Wyoming (Agosto 22 y 24), sumado a la reunión de ministros del G20 (24 de Agosto), en anticipación de la cumbre del G20 en Rusia (Sept. 5-6), GDP Alemania  (Aug.23), entre otros.

Seguimos delimitando  las siguientes cuatro áreas en donde buscamos delimitar las áreas dentro de las cuales se va a desarrollar el juego entre oferta y demanda

1.3420-1.3170

1.3170-1.3050

1.3050-1.2990

1.2990-1.2750

2013-08-17_2122_001

Comenzamos nuestra nota de la semana pasada preparados para una retracción del €uro. Escribimos entonces:

Como idea, creemos que el €uro se merece cierto “descanso”, luego de una retracción completa del movimiento a la baja que se inició allá por mediados de Junio. Es por esto que una hipótesis de buscar una nueva zona de equilibrio aparece como una alternativa interesante.

En ese sentido, es importante notar que este no es un nivel menor y, tal como lo dijimos anteriormente, nos extendemos un poco más, tal vez hasta los 1.3450, como área importante para definir una nueva área de balance, a no ser de encontrar un incremento de presión de compra, hipótesis que desarrollamos al final de la nota.

Por lo pronto, nuestros indicadores dinámicos ha provisto un alerta en los 1.3390s, retracción que se materializó en 60 pips, en torno a los 1.3330, al cierre del viernes.

Seguimos atentos a los 1.3320-1.3310, a muy corto plazo. De no verificarse una defensa de estos niveles, estaremos mirando los 1.3280-1.3268, y  1.3260-1.3230.

De continuar la retracción, estaremos mirando como una segunda línea de defensa, el área de

1.3220-1.3215, 1.3190 y  1.3172-1.3157, con enfasis en los 1.3160.

El inicio de la semana encontró un breve intervalo de soporte en torno a los 1.3280, para luego continuar la retracción hacia los 1.3233, en donde los compradores, volvieron a tomar el control temporalmente, lo cual fue verificado por nuestros indicadores propietarios de presión.

1.3311 encontró un incremento de accion de venta, que llevó al €uro a buscar nuevos mínimos de la semana en torno a los 1.3205, nivel que atrajo la participación de  compradores, lo cual fue verificado por nuestros algoritmos dinámicos de presión. Todos los niveles se encontraban presentes en la nota del 8 de Agosto, con excepción de este último, en donde esperábamos que los 1.3190 fuesen testeados.

Este punto coincidió con nuestro webinar, en donde recalcamos que este tipo de respuesta debía ser tenida en cuenta, así como el rango 1.3271-1.3300, el cual sumado a la importante participación de compradores que identificamos a través del flujo de órdenes, debe ser tenida en cuenta como un signo de compromiso por parte de los mismos.

1.3310-1.3300 fue quebrado con importante intensidad, superando nuestras expectativas en cuanto a niveles, brindando una indicación del importante respecto de la defensa del rango 1.3200-1.3170. Nuestros algoritmos de monitoreo de presión validaron el compromiso de vendedores en este nivel, en tiempo real.

El €uro cerró la semana encontrando equilibrio/balance en 1.3380-1.3310.

¿Que podemos esperar para los proximos dias?

Aconsejamos seguir el desarrollo junto con el gráfico que se encuentra al final del presente.

Es importante notar la zona (amplia) de equilibrio entre 1.3400-1.3160 como el campo de acción actual. Acotando un poco el mismo a los 1.3400-1.3300, en primer término. Esperamos un incremento de la volatilidad la semana entrante luego de  las minutas de la FOMC el Miercoles 21, asi como el simposio de Jackson Hole (Jueves 22-Sábado 24) y los PMI de Francia y Alemania el Viernes 23.

Es importante notar la intensidad de la acción de precio, puntualmente 1.3305, como nivel inmediato, Creemos que una falta de compromiso por parte de compradores en este nivel, podría llevar al €uro a revisitar niveles menores.

Particularmente, como niveles más inmediatos, estaremos atentos a 1.3278, 1.3275-1.3230, puntualmente 1.3264-1.3254, para luego mirar el soporte semanal 1.3220-1.3203.

Como escenario, trabajamos con 1.3140 como target extendido de no encontrar defensa en los 1.3200´s, con particular énfasis en los 1.3190 y  1.3172-1.3157, con énfasis en los 1.3160, acorde lo venimos sosteniendo en la nota previa. En ese sentido, nos remitimos a los niveles de la nota de Agosto 8 y Julio 26, que transcribimos a continuación:

Siguiendo en esta línea, creemos que una ruptura de los 1.3140-1.3120, podría llevar al €uro a testear los 1.3100, que de no atraer compradores, nos llevaría a centrarnos en los 1.3078-1.3060 como una línea de defensa importante en los próximos días. De no brindar un incentivo a la participación de compradores cerca de estos niveles, nos pondrían cautos y en miras a los 1.3000-1.2970 y 1.2940, posteriormente.

Continuando con el escenario bajista, nos remitimos a los niveles de nuestra nota del 26 de Julio de 2013.

Provisto este escenario, estaríamos atentos a los siguientes niveles, en donde esperaríamos algún tipo

de reacción en el precio

  • 1.2975

  • 1.2940

  • 1.2920-1.2900

  • 1.2880

  • 1.2855

  • 1.2840-1.2820

  • 1.2780

  • 1.2740

Es importante notar que la defensa de niveles clave por parte de compradores el día jueves debe ser tenida en cuenta. Como principio, continuamos nuestra visión alcista, provisto que el área en torno a los 1.3300-1.3278 se defendida por compradores.

En ese sentido 1.3353-1.3347 como primer área, seguida:

1.3380-1.3375

1.3392-1.3396

1.3416-1.3400

Esto nos lleva al desarrollo de nuestro escenario alcista, que desarrollamos a continuación.

Escenario Alcista

Personalmente, creemos que al todo el mercado estar atento a los 1.3400-1.3425, sumado a una gran cantidad de órdenes de stop-loss en este rango, y es importante tener presente que es un nivel clave que hasta ahora ha tenido solamente un test.

Particularmente, estaremos atentos a una REP (Reacción En Precio):

1.3425-1.3408, enfatizando los 1.3416

1.3463-1.3436, enfatizando los 1.3454 que notamos la semana pasada

1.3488-1.3478

1.3504

1.3527-1.3511

1.3550-1.3540

1.3578-1.3589

1.35991.3612 y 1.3640-1.3680, como targets extendidos.

2013-08-18_0009

Por último, nuestro  monitoreo del flujo de órdenes, nos encuentran situación similar a lo notado el 26 de Julio y el 8 de Agosto con un incremento significativo de compradores sobre los niveles de la semana pasada.

En ese sentido, nuevos compradores se han alineado durante la última semana, y solamente subsiste un solo nivel de vendedores posicionados en torno a los 1.3380 del día Viernes 16 de Agosto. Es decir, tenemos un incremento en términos de participación de compradores, aún con menores precios que la semana pasada. Es importante notar esta “divergencia” entre precio y flujo de órdenes.

Similarmente, el posicionamiento puede ser abordado desde dos escenarios:

  • El incremento en términos de compradores, puede ser tomado como un signo de fuerza, de manera de que el €uro vuelva llegue a mayores niveles de precios en el futuro,

  • Alternativamente, un incremento renovado de la presión de venta e, presionando sobre la importante cantidad de inventarios LONG, lo cual obraría como “combustible” para una baja importante al quedar acorralados por la presión bajista.

Como ya es usual, revisaremos el posicionamiento dinámico en el próximo webinar para verificar como se ha desarrollado la acción de precio en torno a las distintas alternativas desarrolladas.

Le deseo una buena semana.

DP.-

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One thought on “€uro update y flujo de ordenes ¿Que nos depara la semana? * $EURUSD #FX #forex #mercados #europa

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